靠河运而发达的新庄，早年对外交通以河岸对渡为主。邻近新庄的上、下渡口商业发达，各族群的主要信仰寺庙也邻近渡口而创建，例如︰新庄街三大庙慈佑宫、广福宫、武圣庙。正因商业繁荣，也引起盗匪觊觎。为了防制匪徒侵袭，所以当年邻近渡口之处创设了望台，台下一楼则为码头工人的休息处，此栋二层楼建筑即为潮江寺的前身。
相传有民众在河中捡到状似观世音菩萨的石头供奉於二楼，所以命名为潮江寺，後来也将原座落於了望台旁的土地公庙移到一楼供奉，形成目前所见一楼福德祠、二楼潮江寺的格局。
清康熙33年（西元1694年）的地震，导致地层下陷形成康熙台北湖，为新庄平原带来地广肥沃的农业优势，也让新庄取代八里，成为台湾北部重要之港口。地震後台北盆地陷落，使得外地船舶走淡水河可直接溯及新庄，於是台北湖成为淡水的内港，而新庄取代八里的地位。
清雍正10年（西元1732年）正式取消只有男丁才能来台的限制。移民政策改变之後，原来垦户的亲眷以及新的垦户涌进北部，新庄平原成为移民之新天地。
新庄有上、下两个渡口，上渡口於现今慈佑宫附近；下渡口则在现今广福宫前的河岸。新庄当时水运可上通大溪、下达淡水港，以码头之便让大量移民从新庄上岸，转到其他开垦地区。此外，新庄也是民生物资与农产品出口的转运港，成为交换与供应周边聚落之重要市集。当年新庄可联系莺歌、三峡、淡水、石牌、双园、大稻埕、永和、景美等渡口，是北台湾非常重要的交通转运站。
在如此繁忙、高流量的交通运作下，治安也随之吹起警报，例如大型的战乱，清乾隆年间之林爽文事件，新庄被攻陷；清咸丰年间的漳泉械斗，以泉州人为主体的新庄被战火波及。新庄亦因为商业繁荣，引起盗匪觊觎，清嘉庆9年（西元1804年）着名的海盗蔡牵（生卒年不详）从沪尾登陆，沿淡水河攻击新庄，这类的盗匪侵扰，让新庄的客商与居民不胜其扰。
这样的防御思想下，在交通渡口要地设立了望台警戒，再自然不过，潮江寺当年即在此思维下，於上渡口附近构筑起来。因为邻近新庄庙街的米市巷，当年港口有大量的劳力需求，演变成楼上为了望台，楼下为工人休息之工寮，当地人旧称为「草厝仔间」，可见证这段过往。後来瘟疫横行，林口人士蔡盛（生卒年不详）於河面上捡到形似观世音菩萨的石头，粗雕为观音神像入祀了望台二楼，当地人募款修建为潮江寺，而了望台附近的福德祠也一并入祀，然而土地公与观世音入祀的顺序，目前众说纷纭，已不可考。
新庄潮江寺位於米市巷头（新北市新庄区新庄路387巷），依照台湾建庙奉祀的建筑习惯，负有保佑米市巷住民以及新庄街之责任。潮江寺最早的坐向并非如此，而是像新庄慈佑宫或是淡水福佑宫等紧邻港口的庙宇一样，都是面对港口。潮江寺当初朝向一溪之隔的板桥江子翠（江仔嘴）地区，後来因为地方人士反应，认为旧坐向无法庇佑新庄居民，所以才转为现在的方位。
潮江寺主体以砖造，为闽南式与大正时代西洋式的混合风格街屋。二楼有精致的殖民地样式的露台，栏杆设计成花瓶样子做为装饰，不同於一般上低温釉色之花瓶栏杆，潮江寺的露台栏杆则以日本时代流行的洗石子手法施工。二楼顶有一面牌楼，中央有「潮江寺」的泥塑匾额，两侧边有菱形花边装饰。屋身山墙旁边有一个古朴的金炉，全部用砖造，上面的排烟口为葫芦形状。
新庄潮江寺一楼为福德祠，二楼则主祀观世音菩萨，一楼与二楼间有狭窄的木梯相连，格局类似日本时代市区改正後的街屋样式，因为一楼的挑高，加上地坪不够大，只能让楼梯陡上与二楼相连，以现代的室内格局观念来看，行走起来不甚方便。一楼主祀福德正神，神像为石刻，与一般木刻或泥塑之神像不同，相传已有百年以上的历史；二楼则主祀观世音菩萨。从露台看出去，隔着香炉可以眺望米市巷，想像当年新庄街上的风华。
二楼露台的栏杆以花瓶做为造型，并以洗石子工法施工。
二楼原本主祀观世音菩萨的神龛，由于整修之故，暂时将观世音菩萨移到他处供奉。
二楼内部左方的窗子以砖头迭成，内侧装上可滑动开闭的木条。
潮江寺近年来因地层下陷，地面前高后低，让佛座神龛倾斜，目前正在招募重修资金。图为捐献的信众的名牌墙。
潮江寺一楼主祀福德正神，神像与一般木刻或泥塑的神像不同，潮江寺的福德正神为石刻。
一楼与二楼间以传统的木梯相连，既狭窄又陡，走起来并不方便。
从二楼的露台往下看，正对米市巷，是早年米谷上岸后，码头工人运米进新庄街之通道。